
Investir dans un fonds de Private Equity
Qu’est-ce que le Private Equity ?
Le Private Equity, ou capital-investissement, consiste à investir dans des entreprises non cotées en bourse pour financer leur démarrage, leur croissance, leur cession ou leur transmission. Plusieurs types de fonds permettent d’accéder à cette classe d’actifs en fonction de la taille et de la maturité des entreprises sous-jacentes, chacun ayant un rôle spécifique dans le cycle de vie des entreprises :
Capital-risque (Venture Capital) : Investit dans des startups innovantes.
Capital-développement (Growth Capital) : Soutient l’expansion des entreprises matures.
Rachat par effet de levier (Leveraged Buyout - LBO) : Acquiert des entreprises via des fonds propres ou des dettes.
Des fonds de dette privée et d’Infrastructure : Finance des projets d’infrastructure à long terme sont également présents sur le marché.
Le Private Equity se caractérise également par un alignement d’intérêt fort entre les gérants et les investisseurs, de même qu’une implication marquée des gérants dans la création de valeur.

Pourquoi investir dans des fonds de Private Equity ?
Le Private Equity est un vecteur clé de développement économique. Il contribue à la croissance des sociétés, à la création d’emplois et à la promotion de nouvelles générations de chefs d’entreprise. Le Private Equity permet de diversifier votre portefeuille financier en complément des classes d’actifs plus traditionnelles.
Comment fonctionnent les fonds de Private Equity ?
Contrairement à un investissement direct dans des entreprises non cotées, investir dans un fonds de Private Equity vous permet de déléguer la création de valeur à des experts. Vous vous engagez sur un horizon d'environ 10 ans. Notre équipe d'experts sélectionne rigoureusement les fonds de Private Equity en effectuant une analyse multicritère approfondie, tant sur les dirigeants que sur les stratégies adoptées.

Comment investir dans des fonds de Private Equity ?
Société Générale Private Banking propose divers fonds de Private Equity, notamment à travers ses entités comme Société Générale Private Banking France via son équipe Actifs Réels, Société Générale Investment Solutions (France) et Société Générale Investment Solutions (Europe) . Ces fonds sont sélectionnés pour leur potentiel de création de valeur et leur alignement avec les stratégies d'investissement de la banque privée.
Les experts de Société Générale Private Banking vous accompagnent à chaque étape de votre investissement dans les fonds de Private Equity. Depuis la définition de vos objectifs et horizons d’investissement jusqu'à la sélection des fonds, en passant par l'engagement de capital et le suivi des performances, nous vous proposons un accompagnement sur mesure. Grâce à notre expertise, nous élaborons ensemble une allocation d'actifs pertinente, parfaitement alignée avec vos objectifs financiers.
Questions/Réponses
Pour choisir un fonds de Private Equity, les experts de Société Générale Private Banking vous accompagnent en évaluant vos objectifs d'investissement, en analysant la performance et la stratégie des fonds, et en assurant un alignement optimal avec votre portefeuille.
Illiquidité : Un placement en Private Equity est souvent illiquide, avec des possibilités de cession limitées voire nulles.
Horizon long terme : La souscription à un fonds vous engage sur le long terme (10 ans). Les gérants de fonds investissent pour vous dans des entreprises, créent de la valeur pendant plusieurs années et revendent les parts investies. Vous recevez en contrepartie des distributions, qui interviennent le plus souvent les dernières années.
Risque de perte en capital : Investir dans un fonds de Private Equity entraîne un risque de perte en capital totale ou partielle (hors frais), résultant de la disposition d'un bien à un prix inférieur à son prix de base rajusté.
Le Private Equity et les investissements en bourse diffèrent principalement en termes de liquidité, d'accès, d'horizon d'investissement, de rendement potentiel et de risque. Le Private Equity est moins liquide, réservé aux investisseurs avec un engagement à long terme et un potentiel de rendement plus élevé mais plus risqué. Les investissements en bourse sont plus liquides, accessibles au public, avec une transparence élevée et une volatilité de marché. Le choix dépend des objectifs financiers et de la tolérance au risque de l'investisseur.
Les rendements des fonds de Private Equity varient en fonction de la stratégie du fonds, des conditions économiques et de la performance des entreprises investies. Ils visent généralement à être supérieurs à ceux des marchés côtés, mais ne sont pas garantis et reflètent un risque plus élevé et une moindre liquidité.
Les fonds de Private Equity s’adressent à tout type de clients. Un investissement en fonds de Private Equity peut convenir aussi bien à un entrepreneur ou ancien entrepreneur qu’à un investisseur intéressé par l’économie réelle, recherchant des performances peu corrélées aux marchés cotés. Le profil investisseur que vous établissez détermine votre possibilité d’investir dans cette classe d’actifs.