Le marché des super-yachts
Un super-yacht ou mégayacht est un grand et luxueux navire de plaisance. Il n'existe pas de définition officielle ou convenue pour ces yachts, mais ces termes sont régulièrement utilisés pour décrire des yachts à moteur ou à voile avec équipage professionnel, d'une longueur allant de 40 mètres à plus de 180 mètres. Le marché des super-yachts est un marché peu connu, réservé à un nombre restreint de personnes fortunées. Ces dernières sont à la recherche de moments de détente et d’instants privilégiés à passer en famille ou entre amis dans un cadre exclusif, alliant intimité, confort et possibilité de voyager sans contraintes.
Il existe deux types d’utilisation d’un super-yacht qui auront des incidences juridiques et fiscales différentes pour le propriétaire :
L’utilisation à titre privé où ce dernier jouira personnellement de son bien.
L’utilisation dite « au commerce » où le propriétaire mettra en location son navire afin de notamment en couvrir les frais d’entretien.
Le prix d'un yacht de luxe s'estime en fonction des équipements du bateau : aménagements intérieurs, motorisation, par exemple ; la renommée et l'expertise du chantier naval comptent également. On peut atteindre facilement un budget de plusieurs dizaines de millions d’euros. Le coût de fonctionnement d'un yacht de luxe (entretien, équipage, assurance, carburant, ports) avoisine 5 à 10 % par an du prix d'achat. L’accompagnement d’experts aussi bien techniques que juridiques et financiers est donc primordial pour un tel projet à chaque étape de l’acquisition ou de la construction. C’est à la fois un projet patrimonial et coup de cœur pour nos clients mais qui devra bien entendu rester un achat raisonné.
L’acquisition d’un super-yacht constitue un projet d’envergure. Le financement de cet actif spécialisé doit être réalisé dans des conditions attractives permettant d’optimiser in fine le ratio dette/fonds propres.
Il existe différents modes de financement :
Le financement dès les premières étapes de construction du navire
Le financement d’un yacht neuf à la livraison ou d’un navire d’occasion
Le refinancement de la valeur marché du super-yacht, qui permettra au propriétaire d’emprunter un certain montant en accord avec la banque et de générer ainsi de la liquidité, sur la base d’une expertise de valeur de son navire et en considérant la dépréciation dans le temps de ce dernier.
La structure d’emprunt envisageable consiste en la contraction d’un prêt amortissable avec balloon payment* (dernière échéance de remboursement plus importante), en euros ou dollars américains, avec des taux d’intérêt fixes ou variables. L’accompagnement de la banque et de ses équipes d’experts s’avère indispensable pour la bonne conduite de ce projet : par exemple, la présence de la banque de l’acquéreur au chantier naval, de la construction jusqu’à la livraison, garantira que chaque étape importante est respectée. Le futur propriétaire devra en effet s’assurer de pouvoir bénéficier de l’expertise et du suivi par une équipe dédiée profitant d’un important historique de financement sur le marché des super-yachts. Des experts de l’industrie maritime devront aussi être mandatés par la banque en accord avec son client afin de suivre toutes les étapes de l’acquisition et de la construction. Cela ira de professionnels intervenants sur des sujets techniques en passant par des experts juridiques et fiscaux, tels que des avocats. Enfin, un suivi rigoureux est réalisé par la banque durant la vie du financement notamment au travers d’une analyse systématique des polices d’assurances du yacht et du bon renouvellement des documents administratifs du navire, mais aussi pour en contrôler son bon entretien et sa valeur sur le marché.
Aujourd’hui, l’industrie maritime, et notamment le shipping (c’est-à-dire l’activité commerciale de transport maritime), sont des secteurs controversés car les enjeux sociaux et environnementaux y sont élevés tout au long du cycle de vie du yacht :
Dans la phase de construction avec les impacts environnementaux du chantier en tenant compte de la chaîne d’approvisionnement des matériaux (bois, plastique …).
Dans sa phase d’usage bien évidemment avec les risques de pollution maritime et les émissions de gaz à effet de serre pour les navires à moteur thermique.
Et enfin dans sa phase de destruction.
Conscient du risque réputationnel sur ces dimensions sociales et environnementales, le nautisme de luxe n’a pas attendu la demande de ses clients pour se donner les moyens de limiter ses impacts négatifs, aidé en cela par une réglementation qui se durcit. Par exemple citons le certificat d'efficacité énergétique, connu sous le nom d'EEDI, délivré lors de la phase de conception et de livraison qui exige que les navires, construits depuis le 1er janvier 2013, soient équipés de matériaux moins polluants, avec une consommation minimale de carburant. Nous pouvons également citer le plan de gestion de l'efficacité énergétique du navire, le SEEMP, qui fournit quant à lui des lignes directrices visant à améliorer l'efficacité des navires durant leur vie : réduction de l’impact environnemental et des coûts d’exploitation notamment. Au-delà du respect des régulations, de nombreux projets en cours ou livrés favorisent des designs de plus en plus innovants et éco-responsables ou encore des motorisations dotées de moyens de propulsions moins polluants, permettant pour certains d’économiser jusqu’à 30% de carburant par rapport à un yacht à moteur conventionnel de même taille. Grâce aux progrès techniques réalisés, les toits des navires sont pratiquement tous équipés de panneaux solaires couvrant ainsi une grande partie des besoins en énergie du bâtiment. Enfin, le marché des bateaux tout électriques ou hybrides qui connaît de plus en plus de succès devrait croître rapidement sous la pression des mesures de restriction à venir, notamment en matière d'émissions de gaz à effet de serre.
L’équipe de financement super-yacht du groupe Société Générale Private Banking basée à Monaco peut intervenir dès la réflexion de votre projet de construction. En effet, nous travaillons avec de nombreux experts au sein de l’industrie du yachting depuis plus de dix ans et nous saurons vous accompagner et vous orienter vers des professionnels aux compétences reconnues, dès lors que votre super-yacht à moteur mesure quarante mètres minimum et qu’il est construit par des chantiers navals européens reconnus sur le marché. Si vous êtes intéressés et souhaitez obtenir plus d’informations, n’hésitez pas à contacter Société Générale Private Banking.
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